Записи с меткой: фонды
Эпоха взаимных фондов умирает. Да здравствуют ETFs!
Нир Кайссар
11 октября 2021 г.
Источник: Bloomberg
Перевод для AssetAllocation.ru
Биржевые фонды, которые с 2007 года привлекли $4 трлн., могут делать все, что и дорогие взаимные фонды, только дешевле.
Сражение между взаимными фондами и биржевыми фондами окончено. ETFs победили.
Это было нелегко. ETFs существуют уже почти три десятилетия, и долгое время их почти никто не замечал. Первый ETF, SPDR S&P 500 ETF Trust от State Street, дебютировал в 1993 г. К середине 2000-х годов насчитывалось примерно 350 ETFs, но, согласно самым ранним доступным данным Morningstar, с 1996 по 2006 гг. отрасль привлекла от инвесторов лишь $320 млрд. Между тем взаимные фонды за это же время собрали около $2,3 трлн., а к концу 2006 года их количество выросло до 6’500.
Vanguard: Анкета инвестора
Источник: Vanguard
Перевод для AssetAllocation.ru
Эта Анкета инвестора призвана помочь вам решить, как распределить ваши активы между различными классами активов (акции, облигации и краткосрочные резервы). Вы не обязаны принимать предложения, содержащиеся в Анкете инвестора.
Предложения основаны на общепринятых инвестиционных принципах. Однако нет никакой гарантии, что какое-либо конкретное распределение активов или сочетание фондов будет соответствовать вашим инвестиционным целям. Все инвестиции сопряжены с рисками, а колебания на финансовых рынках и другие факторы могут привести к снижению стоимости вашего счета. Перед инвестированием следует внимательно рассмотреть все возможные варианты.
Есть ли будущее у инвестиционных фондов?
Джон Рекенталер
Источник: Morningstar
Перевод для AssetAllocation.ru
3 сентября 2021 г.
Есть проблема, связанная с индивидуальными инвестициями.
Поездка на автобусе
Взаимные фонды стали мейнстримом в 1990-х годах. Они существовали около 75 лет, но до 1990-х годов они были далеки от доминирования. В 1985 г. взаимные фонды акций США контролировали 4,5% капитализации фондового рынка страны. Затем последовал бум. Сегодня с учетом активов биржевых фондов этот показатель составляет 25%. (Поскольку многие акции принадлежат институциональным и/или иностранным инвесторам, доля фондов для розничного рынка еще выше).
Насколько сильно могут снизиться комиссии фондов?
Бен Джонсон, CFA
Источник: Morningstar
24 августа 2021 г.
Перевод для AssetAllocation.ru
Наше исследование показывает, что средний коэффициент расходов для инвесторов с 2000 г. снизился более чем вдвое.
Средний коэффициент расходов, выплачиваемых инвесторами фондов, снижается уже более двух десятилетий. В 2020 г. средневзвешенный коэффициент расходов по активам во всех взаимных фондах и биржевых фондах (без учета фондов денежного рынка и фондов фондов) составил 0,41%. Это менее половины от того, что инвесторы платили в среднем в виде комиссий фондам в 2000 г.
По большей части, главная заслуга в этом принадлежит самим инвесторам фондов, поскольку их переход к недорогим фондам был основной движущей силой этого снижения. Хотя есть много поводов для празднования, инвесторам не стоит расслабляться. Хотя комиссии фондов снизились, общие расходы, понесенные инвесторами, не обязательно следовали за ними. В то время как одни расходы уменьшались, другие приобрели новую форму. Например, стоимость консультаций все чаще исключается из комиссий фондов и вновь появляется в виде платы за консультации. Инвесторы нужно всегда быть бдительными в отношении того, что основатель Vanguard Джон Богл назвал «тиранией увеличения затрат», и вести учет того, что они платят за свои инвестиции и советы.
Биржевой и очень ликвидный — как развивается рынок биржевых фондов России
Иван Евишкин
Источник: КоммерсантЪ
2 сентября 2021 г.
Три года назад в России появился БПИФ — первый аналог западных биржевых ETF, но созданный полностью по российскому праву. С тех пор индустрия биржевых фондов выросла из небольшого сегмента до доминирующего по темпам роста и по количеству открываемых фондов. Новая категория пришлась по душе частным инвесторам, активно выходящим на финансовый рынок. Только с начала года привлечения в БПИФы достигли 50 млрд руб., а их активы превысили 148 млрд руб.
В сентябре официально исполняется три года с появления в России первого биржевого фонда, созданного по российскому праву. Конечно, еще в июне 2010 года управляющей компанией «Тройка Диалог» (ныне «Сбер Управление активами») был создан индексный фонд, торгуемый на бирже — «Тройка Диалог — РТС Стандарт», но тот был скорее квазибиржевым, так как создавался в рамках регулирования открытых паевых инвестиционных фондов. Созданию полноценного аналога западных ETF мешало несовершенство российского законодательства.
Эпоха взаимных фондов умирает. Да здравствуют ETFs!
Нир Кайссар
11 октября 2021 г.
Источник: Bloomberg
Перевод для AssetAllocation.ru
Биржевые фонды, которые с 2007 года привлекли $4 трлн., могут делать все, что и дорогие взаимные фонды, только дешевле.
Сражение между взаимными фондами и биржевыми фондами окончено. ETFs победили.
Это было нелегко. ETFs существуют уже почти три десятилетия, и долгое время их почти никто не замечал. Первый ETF, SPDR S&P 500 ETF Trust от State Street, дебютировал в 1993 г. К середине 2000-х годов насчитывалось примерно 350 ETFs, но, согласно самым ранним доступным данным Morningstar, с 1996 по 2006 гг. отрасль привлекла от инвесторов лишь $320 млрд. Между тем взаимные фонды за это же время собрали около $2,3 трлн., а к концу 2006 года их количество выросло до 6’500.
Vanguard: Анкета инвестора
Источник: Vanguard
Перевод для AssetAllocation.ru
Эта Анкета инвестора призвана помочь вам решить, как распределить ваши активы между различными классами активов (акции, облигации и краткосрочные резервы). Вы не обязаны принимать предложения, содержащиеся в Анкете инвестора.
Предложения основаны на общепринятых инвестиционных принципах. Однако нет никакой гарантии, что какое-либо конкретное распределение активов или сочетание фондов будет соответствовать вашим инвестиционным целям. Все инвестиции сопряжены с рисками, а колебания на финансовых рынках и другие факторы могут привести к снижению стоимости вашего счета. Перед инвестированием следует внимательно рассмотреть все возможные варианты.
Есть ли будущее у инвестиционных фондов?
Джон Рекенталер
Источник: Morningstar
Перевод для AssetAllocation.ru
3 сентября 2021 г.
Есть проблема, связанная с индивидуальными инвестициями.
Поездка на автобусе
Взаимные фонды стали мейнстримом в 1990-х годах. Они существовали около 75 лет, но до 1990-х годов они были далеки от доминирования. В 1985 г. взаимные фонды акций США контролировали 4,5% капитализации фондового рынка страны. Затем последовал бум. Сегодня с учетом активов биржевых фондов этот показатель составляет 25%. (Поскольку многие акции принадлежат институциональным и/или иностранным инвесторам, доля фондов для розничного рынка еще выше).
Насколько сильно могут снизиться комиссии фондов?
Бен Джонсон, CFA
Источник: Morningstar
24 августа 2021 г.
Перевод для AssetAllocation.ru
Наше исследование показывает, что средний коэффициент расходов для инвесторов с 2000 г. снизился более чем вдвое.
Средний коэффициент расходов, выплачиваемых инвесторами фондов, снижается уже более двух десятилетий. В 2020 г. средневзвешенный коэффициент расходов по активам во всех взаимных фондах и биржевых фондах (без учета фондов денежного рынка и фондов фондов) составил 0,41%. Это менее половины от того, что инвесторы платили в среднем в виде комиссий фондам в 2000 г.
По большей части, главная заслуга в этом принадлежит самим инвесторам фондов, поскольку их переход к недорогим фондам был основной движущей силой этого снижения. Хотя есть много поводов для празднования, инвесторам не стоит расслабляться. Хотя комиссии фондов снизились, общие расходы, понесенные инвесторами, не обязательно следовали за ними. В то время как одни расходы уменьшались, другие приобрели новую форму. Например, стоимость консультаций все чаще исключается из комиссий фондов и вновь появляется в виде платы за консультации. Инвесторы нужно всегда быть бдительными в отношении того, что основатель Vanguard Джон Богл назвал «тиранией увеличения затрат», и вести учет того, что они платят за свои инвестиции и советы.
Биржевой и очень ликвидный — как развивается рынок биржевых фондов России
Иван Евишкин
Источник: КоммерсантЪ
2 сентября 2021 г.
Три года назад в России появился БПИФ — первый аналог западных биржевых ETF, но созданный полностью по российскому праву. С тех пор индустрия биржевых фондов выросла из небольшого сегмента до доминирующего по темпам роста и по количеству открываемых фондов. Новая категория пришлась по душе частным инвесторам, активно выходящим на финансовый рынок. Только с начала года привлечения в БПИФы достигли 50 млрд руб., а их активы превысили 148 млрд руб.
В сентябре официально исполняется три года с появления в России первого биржевого фонда, созданного по российскому праву. Конечно, еще в июне 2010 года управляющей компанией «Тройка Диалог» (ныне «Сбер Управление активами») был создан индексный фонд, торгуемый на бирже — «Тройка Диалог — РТС Стандарт», но тот был скорее квазибиржевым, так как создавался в рамках регулирования открытых паевых инвестиционных фондов. Созданию полноценного аналога западных ETF мешало несовершенство российского законодательства.