Записи с меткой: диверсификация
Как портфельная теория Гарри Марковица может помочь инвесторам
Анупам Нагар
8 января 2022 г.
Источник: The Economic Times
Перевод для AssetAllocation.ru
Как портфельная теория Гарри Марковица может помочь инвесторам зарабатывать деньги на нестабильном рынке
Когда инвесторы намереваются создать инвестиционный портфель, им необходимо понять, что без принятия риска невозможно получить значимую прибыль. Однако, хотя риск и вознаграждение обычно идут рука об руку, разумная диверсификация может помочь инвесторам минимизировать их риски.
Хотя не существует секретной формулы или стратегии, которые могли бы гарантировать успех инвестиций, следование стратегии, которая обеспечивает высокую доходность и относительно низкий риск – это то, к чему стремится каждый современный инвестор. Интересно отметить, что этой стратегии фактически не существовало до второй половины 20-го века.
4 урока инвестирования от Дэвида Свенсена
Ник Маджули
Источник: OfDollarsAndData.com
11 мая 2021 г.
Перевод для AssetAllocation.ru
На прошлой неделе Дэвид Свенсен, знаменитый инвестиционный менеджер и главный инвестиционный директор Йельского университета, умер в возрасте 67 лет после долгой борьбы с раком. Свенсен, который был пионером «Йельской модели», произвел революцию в том, как фонды и учреждения инвестируют свои деньги, сделав упор на распределение активов и приняв на себя больший риск, связанный с акциями. Его идеи были использованы десятками тысяч учреждений для получения более высокой прибыли для миллионов бенефициаров за последние несколько десятилетий.
Но главная часть наследия Свенсена выходит за рамки институционального инвестирования. Ее могут использовать и индивидуальные инвесторы. По этой причине ниже я кратко изложил четыре урока инвестирования, которым мы можем научиться у Свенсена для улучшения наших инвестиционных результатов.
Ларри Сведроу: Риски покупки отдельных акций
Ларри Сведроу
2 апреля 2021 г.
Источник: evidenceinvestor.com
Перевод для AssetAllocation.ru
«Даже самый умный и решительный инвестор, выбирающий акции, не может избежать множества неприятных сюрпризов. В следующий раз, когда у вас возникнет искушение купить что-либо, кроме индексного фонда, вспомните об этом — и подумайте еще.»
— Роберт Баркер, BusinessWeek.com, 17 декабря 2001 г.
Когда дело доходит до инвестирования, необходимо различать два очень разных типа риска: хороший риск и плохой риск. Хороший риск – это такой тип риска, за который вы получаете компенсацию в виде большей ожидаемой прибыли. Например, акции более рискованны, чем инвестиции с фиксированным доходом. Следовательно, мы ожидаем от акций, что они предоставят инвесторам компенсацию в виде более высокой ожидаемой доходности. Риск, конечно же, заключается в том, что ожидаемого не произойдет.
Бен Карлсон: Работает ли в итоге диверсификация?
Бен Карлсон
Источник: A Wealth Of Common Sense
9 марта 2021 г.
Перевод для AssetAllocation.ru
Одна из странных примет последнего десятилетия (или около того) на рынках – плохое поведение вознаграждалось.
Вы не должны гнаться за доходностью, но погоня за доходностью сработала, поскольку процентные ставки продолжали падать год за годом.
Вы не должны заниматься внутридневной торговлей или спекуляциями на акциях в краткосрочной перспективе, но внутридневная торговля и спекуляции в 2020 г. привели к огромным прибылям даже для самых неопытных инвесторов.
Вы не должны концентрироваться на одном регионе из-за предпочтений домашнего рынка, но Соединенные Штаты сокрушили остальной мир после окончания кризиса 2008 г.
Вы не должны концентрироваться на одном секторе, но акции технологических компаний уже много лет доминируют над всеми остальными сегментами рынка.
Роб Арнотт: Забудьте про 60/40, но не отказывайтесь от диверсификации
Джон Кумарианос
29 января 2021 г.
Источник: citywireusa.com
Перевод для AssetAllocation.ru
Research Affiliates приводит доводы в пользу диверсификации за пределами акций и облигаций развитых рынков.
В условиях страстей на рынках на этой неделе призывы к спокойствию и диверсификации в целом остались без внимания. Портфель акций и облигаций 60/40 слишком скучен, чтобы конкурировать за заголовки с шорт-сквизом, проводимым форумчанами Reddit.
Но портфель 60/40 сталкивается и с другой проблемой. Возможно, это уже не тот разумный вариант, каким он когда-то был. По крайней мере, так утверждает компания Research Affiliates из Ньюпорт-Бич, штат Калифорния.
Как портфельная теория Гарри Марковица может помочь инвесторам
Анупам Нагар
8 января 2022 г.
Источник: The Economic Times
Перевод для AssetAllocation.ru
Как портфельная теория Гарри Марковица может помочь инвесторам зарабатывать деньги на нестабильном рынке
Когда инвесторы намереваются создать инвестиционный портфель, им необходимо понять, что без принятия риска невозможно получить значимую прибыль. Однако, хотя риск и вознаграждение обычно идут рука об руку, разумная диверсификация может помочь инвесторам минимизировать их риски.
Хотя не существует секретной формулы или стратегии, которые могли бы гарантировать успех инвестиций, следование стратегии, которая обеспечивает высокую доходность и относительно низкий риск – это то, к чему стремится каждый современный инвестор. Интересно отметить, что этой стратегии фактически не существовало до второй половины 20-го века.
4 урока инвестирования от Дэвида Свенсена
Ник Маджули
Источник: OfDollarsAndData.com
11 мая 2021 г.
Перевод для AssetAllocation.ru
На прошлой неделе Дэвид Свенсен, знаменитый инвестиционный менеджер и главный инвестиционный директор Йельского университета, умер в возрасте 67 лет после долгой борьбы с раком. Свенсен, который был пионером «Йельской модели», произвел революцию в том, как фонды и учреждения инвестируют свои деньги, сделав упор на распределение активов и приняв на себя больший риск, связанный с акциями. Его идеи были использованы десятками тысяч учреждений для получения более высокой прибыли для миллионов бенефициаров за последние несколько десятилетий.
Но главная часть наследия Свенсена выходит за рамки институционального инвестирования. Ее могут использовать и индивидуальные инвесторы. По этой причине ниже я кратко изложил четыре урока инвестирования, которым мы можем научиться у Свенсена для улучшения наших инвестиционных результатов.
Ларри Сведроу: Риски покупки отдельных акций
Ларри Сведроу
2 апреля 2021 г.
Источник: evidenceinvestor.com
Перевод для AssetAllocation.ru
«Даже самый умный и решительный инвестор, выбирающий акции, не может избежать множества неприятных сюрпризов. В следующий раз, когда у вас возникнет искушение купить что-либо, кроме индексного фонда, вспомните об этом — и подумайте еще.»
— Роберт Баркер, BusinessWeek.com, 17 декабря 2001 г.
Когда дело доходит до инвестирования, необходимо различать два очень разных типа риска: хороший риск и плохой риск. Хороший риск – это такой тип риска, за который вы получаете компенсацию в виде большей ожидаемой прибыли. Например, акции более рискованны, чем инвестиции с фиксированным доходом. Следовательно, мы ожидаем от акций, что они предоставят инвесторам компенсацию в виде более высокой ожидаемой доходности. Риск, конечно же, заключается в том, что ожидаемого не произойдет.
Бен Карлсон: Работает ли в итоге диверсификация?
Бен Карлсон
Источник: A Wealth Of Common Sense
9 марта 2021 г.
Перевод для AssetAllocation.ru
Одна из странных примет последнего десятилетия (или около того) на рынках – плохое поведение вознаграждалось.
Вы не должны гнаться за доходностью, но погоня за доходностью сработала, поскольку процентные ставки продолжали падать год за годом.
Вы не должны заниматься внутридневной торговлей или спекуляциями на акциях в краткосрочной перспективе, но внутридневная торговля и спекуляции в 2020 г. привели к огромным прибылям даже для самых неопытных инвесторов.
Вы не должны концентрироваться на одном регионе из-за предпочтений домашнего рынка, но Соединенные Штаты сокрушили остальной мир после окончания кризиса 2008 г.
Вы не должны концентрироваться на одном секторе, но акции технологических компаний уже много лет доминируют над всеми остальными сегментами рынка.
Роб Арнотт: Забудьте про 60/40, но не отказывайтесь от диверсификации
Джон Кумарианос
29 января 2021 г.
Источник: citywireusa.com
Перевод для AssetAllocation.ru
Research Affiliates приводит доводы в пользу диверсификации за пределами акций и облигаций развитых рынков.
В условиях страстей на рынках на этой неделе призывы к спокойствию и диверсификации в целом остались без внимания. Портфель акций и облигаций 60/40 слишком скучен, чтобы конкурировать за заголовки с шорт-сквизом, проводимым форумчанами Reddit.
Но портфель 60/40 сталкивается и с другой проблемой. Возможно, это уже не тот разумный вариант, каким он когда-то был. По крайней мере, так утверждает компания Research Affiliates из Ньюпорт-Бич, штат Калифорния.